در دنیای امروز، مهاجرت موفق تنها به اخذ ویزا محدود نمی شود؛ بلکه مدیریت هوشمندانه دارایی ها و آشنایی با ابزارهای مالی بین المللی، نقشی کلیدی در ثبات اقتصادی شما در کشور مقصد دارد. یکی از مفاهیم نوظهور که توجه بسیاری از سرمایه گذاران و فعالان حوزه ارزهای دیجیتال را به خود جلب کرده، «آین لیر» (EigenLayer) و مفهوم «ری استیکینگ» (Restaking) است.
آین لیر چیست؟
آین لیر یک پروتکل نوآورانه است که هدف آن استفاده از اتریوم های استیک شده (Staked) در اعتبارسنج های (Validators) شبکه اتریوم، جهت تامین امنیت پروتکل های شخص ثالث است. این فرآیند که «ری استیکینگ» نامیده می شود، به کاربران اجازه می دهد امنیت شبکه اتریوم را به سایر پلتفرم ها گسترش دهند. در واقع، این پروتکل به گونه ای طراحی شده که خدمات امنیتی را بر روی چارچوب خود ارائه دهد و نودها (Nodes) انتظار دارند در ازای این خدمات، پاداش دریافت کنند.
هدف اصلی آین لیر، بهره برداری از امنیت اقتصادی عظیم شبکه اتریوم است که ارزشی بالغ بر ۳۸۰ میلیارد دلار دارد.
امنیت اقتصادی و قدرت شبکه
امنیت اقتصادی به ارزش منابع مالی مورد نیاز برای مختل کردن یک شبکه گفته می شود. برای مثال، برای نفوذ به شبکه اتریوم (بزرگ ترین شبکه مبتنی بر اثبات سهام)، یک مهاجم باید حداقل نیمی از ارزش استیک شده را کنترل کند که رقمی بیش از ۱۹۰ میلیارد دلار است؛ همین امر باعث می شود حملات به این شبکه از نظر اقتصادی غیرمنطقی و عملاً غیرممکن باشد.
با این رویکرد، آین لیر قصد دارد یک «مدل امنیت اشتراکی» ایجاد کند؛ مکانیزمی که به پروتکل ها اجازه می دهد با بهره گیری از یک استخر مشترک از اتریوم های استیک شده، به شبکه بپیوندند. این پلتفرم هم سپرده های اتریومِ بومی (Native) که مستقیماً توسط اعتبارسنج های اتریوم واریز می شوند و هم توکن های لیکویید استیکینگ (Liquid Staked) مانند stETH از لیدو، rETH از راکت پول و cbETH از کوین بیس را می پذیرد.
خدمات با اعتبارسنجی فعال (AVS)
آین لیر به پروژه های جدید مبتنی بر «اثبات سهام» (Proof-of-Stake) کمک می کند تا با اتصال به یک شبکه اعتماد گسترده تر، امنیت خود را سریع تر تأمین کنند و از چالش های توسعه زیرساخت های امنیتی مجزا رهایی یابند.
آین لیر از سال ۲۰۲۳ شروع به پذیرش سپرده ها کرد و بیش از ۱۵ میلیارد دلار سرمایه برای تامین امنیت پروتکل های مختلف جمع آوری کرده است. این «خدمات با اعتبارسنجی فعال» (AVS) می توانند از پروتکل های اجماع گرفته تا شبکه های اوراکل و پلتفرم های دسترسی به داده (Data Availability) متغیر باشند.
اولین AVS این شبکه، راهکار اختصاصی آین لیر برای دسترسی به داده، یعنی EigenDA است. پس از آن، شش سرویس دیگر در آوریل ۲۰۲۴ معرفی شدند که شامل AltLayer، Brevis، Eoracle، Lagrange، WitnessChain و Xterio هستند. این خدمات، عملکردهای متنوعی را برای رفع نیازهای گوناگون در اکوسیستم اتریوم ارائه می دهند.
نمایش بصری از جریان دارایی ها و نقدشوندگی توکن های لیکویید در فضای بلاک چین.
لیکویید ری استیکینگ (Liquid Restaking) چیست؟
لیکویید ری استیکینگ به مالکان اجازه می دهد تا به صورت غیرمستقیم با تراکنش های آین لیر تعامل داشته باشند و از اتریوم های استیک شده خود در سایر فعالیت های دیفای (DeFi) نیز استفاده کنند.
پروتکل هایی مانند EtherFi، Renzo و Kelp خدمات لیکویید ری استیکینگ را ارائه می دهند. در این روش، کاربران اتریوم یا توکن های استیک شده خود را واریز می کنند و این دارایی ها در آین لیر ری استیک می شوند. در ازای آن، کاربران «توکن های رسید لیکویید» (LRT) دریافت می کنند که می توانند در هر زمان به اتریوم تبدیل شوند و نقدینگی را حفظ کنند. این پروتکل ها بیش از ۱۰ میلیارد دلار از ارزش کل قفل شده (TVL) آین لیر را تشکیل می دهند.
توکن آین (Eigen)
بنیاد آین (Eigen Foundation) که یک نهاد غیرانتفاعی مستقل است، توکن Eigen را با عرضه اولیه ۱.۶۷ میلیارد توکن معرفی کرد. این مدل اقتصادی انعطاف پذیر، مشوق هایی را برای کاربران در نظر گرفته است.
توزیع اولیه توکن شامل ۴۵ درصد برای ابتکارات جامعه و اکوسیستم، ۲۹.۵ درصد برای سرمایه گذاران و ۲۵.۵ درصد برای مشارکت کنندگان اولیه است که شامل یک دوره قفل شدگی سه ساله با برنامه آزادسازی مرحله ای می شود. در مجموع، ۱۵ درصد از توکن ها برای ایردراپ (Airdrop) در نظر گرفته شده که ۵ درصد آن در فصل اول، مشخصاً برای ری استیکرها تخصیص یافته است.
فورک میان ذهنی (Inter-subjective Forking)
راه اندازی توکن Eigen، مفهوم «فورک میان ذهنی» را نیز معرفی کرد؛ یک ویژگی کریپتو-اقتصادی که مکمل ری استیکینگ اتریوم است. این قابلیت امکان اسلشینگ (جریمه کردن) بر اساس رفتارهای نادرستی که به طور عینی قابل شناسایی نیستند (مانند خودداری از ارائه داده)، را فراهم می کند.
این فورک سازی به عنوان رویدادی نادر طراحی شده و برای شروع، نیاز دارد که یک چالش گر مقدار قابل توجهی از توکن های Eigen را بسوزاند (Burn). سپس کاربران درباره فورک صحیح تصمیم گیری می کنند که یادآور فرآیند اجماع اجتماعی در شبکه اتریوم است. این رویکرد با هدف جلوگیری از پیچیده شدن نقش اعتبارسنج های اتریوم طراحی شده است؛ موضوعی که پیش تر ویتالیک بوترین، هم بنیان گذار اتریوم، در مورد ریسک های ری استیکینگ به آن اشاره کرده بود.
ورود به حوزه های نوین مالی مانند «ری استیکینگ» در شبکه اتریوم می تواند فرصت های سودآوری جذابی ایجاد کند، اما فراموش نکنید که این بازارها همواره با ریسک های تکنولوژیک و نوسانات همراه هستند. پیش از هرگونه اقدام مالی، به ویژه اگر قصد مهاجرت دارید و می خواهید دارایی های خود را به کشورهای دیگر منتقل کنید، حتماً با مشاوران مالی متخصص مشورت کنید تا از انطباق فعالیت های خود با قوانین بین المللی اطمینان حاصل نمایید.
تصویری از نمادهای برنامه ریزی مالی بین المللی برای آینده ای امن در کشوری جدید.
نتیجه گیری
دنیای بلاک چین با سرعتی باورنکردنی در حال تکامل است و مفاهیمی مانند آین لیر، مرزهای امنیت و کارایی را در اکوسیستم اتریوم جابه جا کرده اند. درک این ابزارها برای کسانی که به دنبال مدیریت هوشمندانه دارایی ها در مسیر مهاجرت و زندگی بین المللی هستند، یک مزیت رقابتی محسوب می شود. با این حال، مهاجرت تنها به مسائل مالی محدود نمی شود؛ ساختن آینده ای امن در کشوری جدید، نیازمند نقشه راهی دقیق است. برای دریافت مشاوره اختصاصی در زمینه مهاجرت، برنامه ریزی های اقامتی و مدیریت امور حقوقی و مالی خود در مسیر مهاجرت، کارشناسان موسسه مهاجرتی کاراویزا آماده اند تا در کنار شما باشند. همین امروز برای یک مشاوره تخصصی با ما در ارتباط باشید.
